电池级碳酸锂价格较去年高位下跌逾60% 下游车企成本或进一步降低

碳酸锂价格持续下探,或有望释放新能源车企成本压力。


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据上海钢联最新数据显示,4月6日,电池级碳酸锂跌4000元/吨,均价报22万元/吨。较去年11月下旬59万元/吨的高位,电池级碳酸锂价格已经跌超62.71%。

图源:上海钢联

关于碳酸锂未来价格的走势,孚能科技董事长王瑀在中国电动汽车百人会论坛(2023)上表示,电池级碳酸锂价格下降到10万元/吨以下不是不可能。

碳酸锂价格波动或逐渐传导至动力电池上下游产业链。一位大宗商品交易员向财经网汽车表示,当前锂盐价格正处在回调阶段,对动力电池、新能源汽车等中下游企业有一定积极影响,其成本压力有望得到进一步释放。

由于碳酸锂需求疲软,导致价格不断下跌,目前已有部分锂矿企业试图通过主动减产方式来实现企稳。

需求增长 上游材料价格高企

供需关系直接影响着碳酸锂的价格波动。

早在2021年,广大证券就曾提出,锂是动力电池不可或缺的重要元素,固态电池商业化将使锂的需求翻倍;锂电池是现阶段电动车最成熟的技术路线,在各类动力电池种类中,锂是不可或缺的重要元素。

从需求可见,全球新能源汽车市场的发展或已成为锂价波动的强推动力。

据两家市场调研机构Canalys与EV Sales的数据显示,2020至2022年期间,全球汽车市场分别销售了312.5万、650 万与1010万辆新能源汽车(EV),同比分别增长41%、109%与55%,显著高于2019年10%的增速水平。

而在中国市场增幅表现更为突出,2020至2022年期间国内分别销售了130万、320万与590万辆新能源汽车,同比分别增长8%、146%、84%。

由此可见,新能源汽车市场的蓬勃发展,对动力电池的需求将愈发旺盛。据韩国研究机构SNE Research的数据显示,2022年,全球动力电池装机量约为517.9GWh,同比上涨71.8%。在中国市场方面,2022年1-12月,国内动力电池累计销量达465.5GWh,同比增长150.3%。

受此影响,碳酸锂的价格在去年全年基本保持单边上涨趋势。据上海钢联数据显示,2022年1月3日,电池级碳酸锂的报价仅为26.6万元/吨。同年12月30日,电池级碳酸锂的报价则升至52.25万元/吨,涨幅接近50%。

工信部统计数据也指出,“2022年电池级碳酸锂价格同比上涨明显,现货均价同比上涨301.2%。”

由于锂电材料价格持续走高,处在新能源产业链上游的锂电材料企业在业绩方面同样水涨船高。据赣锋锂业、天齐锂业两家锂矿龙头企业的年报显示,2022年,两家公司分别营收418.22亿元、404.48亿元,同比分别增长274.68%、428.82%;在盈利方面,两家公司的扣非净利润分别为199.52亿元、230.59亿元,同比分别增长586.34%、1628.88%。

得益于行业景气度高,一些地方锂矿企业去年的业绩表现更为显著。对于盈利能力增长的原因,上述锂电材料企业均在其业绩快报中表示,受益于国内外新能源汽车的快速发展,下游市场需求强劲,公司产品产销两旺。

面对锂电材料企业2022年业绩普遍高增的事实,诸多企业也在加速锂电材料的布局。据高工产业研究院(GGII)不完全统计,2022年中国锂电四大主材规划投资金额超5000亿元,扩产项目数量达156个。

价格回调 下游车企或将受益

锂电材料产能高速扩产或导致产能过剩,最终将直接反映在价格层面。

图源:上海钢联

从价格来看,自去年年末以来,锂盐价格已进入到回调阶段。其中,电池级碳酸锂的报价已从2022年11月11日59万元/吨的历史高点,跌至22万元/吨;而电池级金属锂的报价从2022年12月23日的327万元/吨,跌至231万元/吨。

对此,市场研究机构隆众石化网也在近期发布的研报中表示:目前,供应面上的碳酸锂产量较为稳定。需求面,下游及终端市场需求表现冷淡,基本按需购买,为刺激下游拿货,部分锂盐厂和贸易商让利出货意愿增强,促使碳酸锂价格一路走低。

受锂盐价格回调的影响,部分锂矿企业开始尝试主动减产。4月5日,据澎湃新闻报道,江西宜春的一家主要的云母提锂企业负责人表示,面对近日每天跌近1万元/吨的碳酸锂价格,宜春四大云母提锂企业中一半已经选择了停产。

在海通国际看来,随着更多锂矿投产,叠加锂辉石提锂等技术不断提升,以及下游电池厂商对碳酸锂价格的打压,碳酸锂价格企稳回升难度较大。此外,去年碳酸锂价格上涨时,不少电池企业都有足够储备,储备量的增加让碳酸锂实际上的需求具有滞后性。

图源:同花顺APP

在资本市场,锂矿板块的整体股价也同样受到回调。同花顺APP显示,2022年11月10日至2023年4月6日,A股市场盐湖提锂的股指已由1638.481元/每股降至1403.581元/每股,整体跌幅达14.34%。其中,天齐锂业、西藏城投、赣锋锂业等多家锂矿龙头企业的股价均出现不同程度的下滑。

动力电池原材料价格不断下探,意味着新能源车企制造成本将持续降低。据了解,零跑汽车CEO 朱江明近期就针对原材料价格波动公开表示,碳酸锂每降低10万元/吨,对电池的影响就是每瓦时5分钱,每度电是50元。如果一辆电动汽车搭载了50度的电池,那就有可能有几千元的降价空间。

同时,原材料价格回调等因素使得整车成本降低,已有车企开始下调产品售价。中航证券测算,“碳酸锂现货价从58万/吨降低至30万/吨以下,磷酸铁锂正极/电芯成本将分别减少7万元/吨和0.18元/Wh,若未来碳酸锂价格持续下降,下游车企和储能企业的成本还将进一步降低。”

针对电池原材料价格波动,中国电动汽车百人会理事长、中国科学院院士欧阳明高在中国电动汽车百人会论坛(2023)上预计,今后比较合理的价格平衡点可能在20万/吨左右。长期来看,全球锂资源储量充足且可开采量持续增加,电池材料回收产业也将迎来发展机遇。

编辑:安安

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