红塔红土基金遭大股东抛售华远集团为何从增持到“清仓”

《投资者网》孟行

日前，北京产权交易所公告显示，红塔红土基金管理有限公司（以下简称“红塔红土基金”）第二大股东北京市华远集团有限公司（以下简称“华远集团”）挂牌出售所持有的红塔红土基金30.24%股权，转让价格采取面议方式进行。

值得注意的是，如果此次股权转让成功，华远集团将完全退出红塔红土基金的股东名单。

(资料图)

资料显示，红塔红土基金经中国证券监督管理委员会2012年5月10日核准，公募专户资格同时获批，并于2012年6月12日在深圳市正式注册成立，是中国内地第72家基金管理公司。

红塔红土基金总部位于深圳，注册资本为4.96亿元人民币，由3家股东单位出资设立，其中，红塔证券股份有限公司（以下简称“红塔证券”）出资比例为59.27%，华远集团出资比例为30.24%，深圳市创新投资集团有限公司（以下简称“深圳创投”）出资比例为10.48%。

大股东拟清仓股份

实际上，此次想要清仓红塔红土基金的二股东华远集团曾在2017年对该基金进行增持股份。

2017年，证监会批复的红塔红土基金变更股权结果公示，红塔证券、华远集团认购红塔红土基金新增注册资本2.96亿元。

其中，红塔证券出资额由原先的9800万元增至2.94亿元，持股比例也由48.51%增至59.27%，实现对红塔红土基金绝对控股，华远集团出资额由5200万增至1.5亿，持股比例由25.74%上升至30.24%，而当时的第二大股东深圳创投维持原出资额5200万元不变，持股比例由25.74%下降至10.48%，地位也随着此次增资降至第三大股东。

值得一提的是，深圳创投曾多次想清仓持有的红塔红土基金股份。

2016年11月，深圳创投通过深圳联合产权交易所拟出售所持红塔红土基金股份。在当时披露的股权转让公告显示，深创投欲出售所持红塔红土基金25.74%全部股权，且不参与未来增资计划。后来该股权转让项目不了了之。

到了去年12月，深圳创投再次在深圳联合产权交易所公开挂牌转让其持有的红塔红土基金公司10.48%股权，当时评估机构给出的估值约为1.28亿元。但直至今年1月该项目挂牌期满，最终还是无人问津。

对于深圳创投如此急切想要推出红塔红土基金，有分析人士认为和该公司旗下还有一家公募基金有关。

深圳创投在参股红塔红土基金两年后，公司在2014年6月18日又发起设立了自己旗下100%控股的公募基金——红土创新基金管理有限公司。

基金公司2022年亏损

对于此次华远集团清仓出售持有的红塔红土基金股权，有市场人士认为和红塔红土基金的业绩下滑有关。

红塔证券2022年年报显示，截至2022年末，红塔红土基金总资产8.56亿元，净资产6.07亿元。2022年实现营业收入3665.98万元，同比下降接近80%，净利润亏损5039.60万元。这是红塔红土基金自2016年以来首次出现亏损。

与此同时，其管理规模也出现下滑。红塔证券曾在年报中表示，受公司产品策略调整和生命周期迭代影响，红塔红土基金全年管理规模下降。2022年，红塔红土基金新发公募基金3只，募集规模7.26亿元。截至2022年年末，红塔红土基金管理公募基金18只，管理规模58.58亿元，较年初减少36.92%。红塔红土基金和红塔资产存续管理规模190.56亿元，同比减少45.90%。

红塔证券年报称，这是红塔红土基金和红塔资产为实现转型发展，非标准化业务规模继续缩减所致。下一步红塔红土基金和红塔资产将加强产品投资研究、丰富产品类型、持续多渠道营销，持续优化业务结构，实现资管业务的转型发展。

另外，从红塔红土基金的产品状况来看，确实很难令股东满意。今年以来，公司总共新成立2只基金，分别是红塔红土瑞恒纯债债券型基金（A/C）和红塔红土信息产业精选股票型发起式基金（A/C），合计募集资金超2亿元。

值得一提的是，红塔红土瑞恒纯债债券型基金在刚成立不久，公司就发布公告称，该基金C类份额在4月17日遭到大额赎回。

不仅如此，红塔红土基金自去年11月以来，相继有2只基金宣告清盘，分别为红塔红土稳健回报基金（A/C）和红塔红土盛昌优选基金（A/C）。

今年3月30日，红塔红土盛昌优选基金发布基金清算报告，截至基金最后运作日2023年2月22日，基金份额总额仅剩下1554.27万份，距离基金成立日期仅两年左右。彼时，红塔红土盛昌优选则是踩线成立，募集规模约2.02亿元。

二股东业绩承压

有市场人士认为，华远集团此次出售红塔红土基金股权或许和其本身的问题也有关系。

华远集团的前身为北京市华远经济建设开发总公司，成立于1983年，历经十载经营发展，形成了以房地产开发为主营、多产业协同发展的企业集团，于1993年9月组建华远集团。

华远集团旗下的华远地产股份有限公司（以下简称“华远地产”，600743.SH）在2007年2月，与上市公司湖北幸福实业股份有限公司（以下简称为“幸福实业”）达成一致，对幸福实业进行重组，以幸福实业吸收合并华远地产的方式实现借壳上市。

2008年10月，华远地产最终成功借壳上市，幸福实业更名为华远地产。

然而，近两年华远地产业绩明显承压。公司自2021年业绩开始由盈转亏以后，2022年继续亏损。

2022年年报显示，华远地产实现营业收入109.24亿元，同比下降20.22%；归属于上市公司股东的净利润亏损约38.22亿元，同比下降470.86%。